O financiamento em insurtech cresceu quase 20% em relação ao trimestre anterior, atingindo US$ 1,098 bilhão no terceiro trimestre do ano, de acordo com a Gallagher Re.
O financiamento de insurtechs em estágio inicial aumentou quase 25% em relação ao trimestre anterior, chegando a US$ 269,45 milhões, enquanto a participação em negócios para insurtechs sediadas nos EUA atingiu seus níveis mais altos desde o primeiro trimestre de 2020.
Apesar das boas notícias, o terceiro trimestre de 2023 registrou o menor tamanho médio de negócios de insurtech em seis anos. Isso ocorre depois que o montante de financiamento de insurtech caiu pela metade em 2022, de US$ 15,8 bilhões em 2021 para US$ 7,98 bilhões no ano passado, com o número das chamadas “mega-rodadas” (em que as empresas levantam mais de US$ 100 milhões) caindo de um penhasco.
As duas maiores rodadas de financiamento de insurtech já ocorridas foram ambas realizadas pela seguradora digital wefox, sediada em Berlim, com as 10 maiores representando mais de US$ 3 bilhões em investimentos. No início deste mês, a NEXT Insurance levantou US$ 265 milhões da Allianz e da Allstate.
Insurtechs “aprendendo verdades dolorosas” sobre financiamentos anteriores
À medida que passamos por esse ponto de inflexão crucial da insurtech global, da fase um (o “grande experimento”) para a fase dois (resultados comerciais sustentáveis e lucrativos por meio da precisão e não do volume), o terceiro trimestre de 2023 nos forneceu alguns exemplos muito instigantes de como essa mudança se parece em nível de empresa individual, tanto para insurtechs quanto para investidores”, explica Andrew Johnston, diretor global de Insurtech da Gallagher Re.
Ele continua: “O que está acontecendo cada vez mais, especialmente à medida que muitas empresas começam a enfrentar dificuldades, é que verdades dolorosas estão surgindo como resultado direto das lições que não foram aprendidas durante as fases críticas do desenvolvimento da empresa: lições sobre a maneira como o capital foi levantado, de quem, em que avaliações e como foi gerenciado. Muitas dessas questões não foram tratadas porque não precisavam ser (pelo menos, naquela época).
“Com financiadores ricos preenchendo cheques enormes para muitas insurtechs, as empresas podiam cortar caminho, podiam ignorar a importância das taxas de perda ou da retenção de clientes. As insurtechs podiam se concentrar nas métricas erradas porque, na verdade, essas eram as mesmas métricas nas quais muitos dos investidores estavam focados — crescimento e divergência.”
Insurtechs podem desempenhar um “papel fundamental” no futuro
“Com nosso setor sob tanta pressão existencial, agora, mais do que nunca, a tecnologia e os novos participantes podem desempenhar um papel fundamental na preservação e fortalecimento do valor do (re)seguro. Por exemplo, as perdas por catástrofes naturais estão em seu nível mais alto em uma década, com perigos “subcatástrofes” e eventos nomeados gerando perdas sem precedentes. Além disso, no atual mercado de resseguros difíceis, a liquidez da capacidade de risco não está tão prontamente disponível em todos os mercados para todas as classes de negócios como historicamente.
“Para contextualizar a escala do problema das catástrofes naturais, o setor de seguros sofreu uma série recorde de sete anos de perdas por catástrofes naturais. Os cinco anos desde 2017 resultaram em pelo menos US$ 100 bilhões em pagamentos, e 2023 está no caminho certo para que sejam seis dos últimos sete anos. O total combinado desde 2017 ultrapassa US$ 900 bilhões (em dólares de hoje).
“Um total tão grande ressalta a urgência cada vez maior que o setor enfrenta para entender melhor os riscos crescentes apresentados pelas mudanças climáticas e outros fatores socioeconômicos ou macroeconômicos que continuam a aumentar a pressão financeira.”
