Com o vai-e-vem regulatório sob diferentes administrações, as seguradoras enfrentam desafios na avaliação de riscos, precificação e capacidade, diz especialista
A evolução das regulamentações ambientais aumentará a complexidade da subscrição e da precificação do seguro de responsabilidade ambiental específico do local.
A mudança no cenário de políticas — que vai desde as medidas ambientais mais rígidas de Biden até o recente impulso de Trump para a desregulamentação — cria incertezas, tornando mais desafiador para os subscritores avaliarem os riscos com precisão, de acordo com Tanya Andolsen [foto], presidente da Argosy Risk Specialists.
“Tem sido um constante vai-e-vem; passamos de Trump para Biden e agora voltamos para Trump, e cada administração tem visões muito diferentes”, disse Andolsen. “O novo chefe da EPA, Lee Zeldin, já sinalizou uma mudança — dizendo que não quer ‘sufocar a economia’, o que sugere um plano para reverter as regulamentações em favor do crescimento dos negócios e do aumento da produção de energia.”
A fiscalização será enfraquecida?
Ao considerar a cobertura de responsabilidade por poluição do local, os subscritores estavam levando em conta um ambiente regulatório mais rigoroso e consideravam isso em suas avaliações de risco. Porém, com o mercado agora mudando na direção oposta, a flexibilização das regulamentações pode criar mais ambiguidade em relação aos padrões legais de proteção ambiental, dificultando a definição de possíveis responsabilidades. Essa incerteza complica a avaliação precisa dos riscos e a fixação de preços.
“Também estamos observando cortes na EPA, incluindo o cancelamento de subsídios, programas eliminados e eliminação de pessoal”, disse Andolsen. “Eu diria que, como resultado, será mais difícil monitorar as limpezas ambientais. Sem a mão de obra, a supervisão e a fiscalização podem ser significativamente reduzidas.”
A fiscalização enfraquecida e a supervisão insuficiente podem, em última análise, levar a perdas maiores para as seguradoras. Como resultado, as seguradoras provavelmente darão mais ênfase ao gerenciamento interno de riscos pelos segurados e procurarão serviços de controle de perdas para ajudar a mitigar as exposições.
“Será interessante ver como isso afetará o mercado de seguros ambientais nos próximos 12 a 24 meses, especialmente em áreas onde projetos de remediação ativos estão em andamento”, disse Andolsen.
Ela também observou que o apetite por subscrição já havia diminuído nos últimos dois anos.
“Muitas operadoras já estavam reduzindo a cobertura em setores de alto risco, como extração de combustíveis fósseis, fabricação de produtos químicos e operações de perfuração”, disse ela. Os PFAs — os chamados “produtos químicos eternos” — também são uma preocupação constante. As seguradoras estão abordando esses riscos com cautela, em grande parte porque ainda há muita incerteza sobre o que as futuras regulamentações exigirão.”
Incerteza crescente
Espera-se que a incerteza regulatória persista e, como resultado, as seguradoras provavelmente continuarão ajustando os termos e condições das apólices para limitar sua exposição aos riscos percebidos. Além de restringir a cobertura e aumentar as franquias, os corretores e segurados também estão enfrentando um desafio mais urgente: a redução da capacidade do mercado.
“O que estou vendo em muitas das minhas renovações é um aviso antecipado das operadoras de que a capacidade está sendo reduzida”, disse Andolsen. “Se antes uma operadora oferecia limites de US$ 10 milhões ou US$ 15 milhões, agora ela está limitando a cobertura a US$ 5 milhões.”
Essa mudança está levando os corretores a iniciar o processo de colocação mais cedo e, em muitos casos, a acumular limites envolvendo várias operadoras.
“As transportadoras simplesmente não querem colocar um limite tão alto”, disse Andolsen. “E quando você precisa trazer várias seguradoras para construir essa capacidade, isso geralmente aumenta a taxa geral.”
A capacidade de garantir a cobertura também está sendo afetada por novas exclusões.
“Algumas exclusões agora são obrigatórias em todas as operadoras”, disse Andolsen. “É fundamental informar o segurado logo no início do processo, para que ele tenha tempo de abordar quaisquer preocupações do ponto de vista do gerenciamento de riscos fora do seguro. Por exemplo, no caso dos PFAs, se a exposição for decorrente do uso desses produtos químicos em sistemas de supressão de incêndio, pode ser uma boa ideia mudar para um sistema que não os utilize mais.”
Termos mais rigorosos
Concentrando-se nas políticas de poluição do local, Andolsen previu um endurecimento contínuo dos termos.
“Acho que veremos requisitos de franquia mais altos para certos tipos de exposição, provavelmente com uma retenção mínima necessária para sequer considerar a oferta de cobertura”, disse Andolsen. “O que está acontecendo é que há uma frequência maior de eventos catastróficos e maior atividade de sinistros. No passado, os sinistros ambientais eram vistos como de alta gravidade, mas de baixa frequência. Agora, estamos lidando com alta gravidade e alta frequência.”
Os segurados devem continuar a esperar termos de apólices mais curtos no futuro.
“Há uma década, as apólices de 10 anos eram comuns. Há cinco anos, era fácil garantir apólices de cinco anos”, disse ela. “Agora, muitas operadoras limitam as apólices a três anos ou, em alguns casos, a apenas um ano. Essa mudança decorre da crescente
