Startups, grupos tradicionais e formuladores de políticas estão trabalhando para descobrir como operar em áreas com riscos climáticos crescentes
Thomas Brennan está bem posicionado para observar a pressão crescente das mudanças climáticas sobre a segurabilidade dos negócios americanos. Corretor de seguros, ele também é membro da família Brennan, que é proprietária de restaurantes em Nova Orleans desde a geração de seu avô.
A cidade de baixa altitude — como muitas outras áreas especialmente expostas a enchentes, incêndios ou tempestades — foi atingida pelo recuo das seguradoras, assustadas por uma combinação tóxica de inflação nos custos de sinistros e aumento de eventos climáticos extremos.
Brennan afirma que, para empresas como a de sua família, a luta para obter um seguro acessível se tornou ainda mais difícil do que após a passagem do furacão Katrina em 2005, a tempestade de vento mais cara de todos os tempos.
“Eu diria que o mercado está pior agora do que naquela época”, disse ele ao Financial Times, sobre o desafio de encontrar um seguro privado contra enchentes. Há um esquema de seguro do governo federal disponível como último recurso, mas ele tem um limite de US$ 500.000 para danos ao prédio e cobertura separada para o conteúdo.
“O limite [de cobertura adicional disponível por meio de apólices do setor privado] foi reduzido, as taxas subiram, as franquias ficaram mais altas”, disse Brennan.
Em vez disso, os restaurantes Brennan recorreram à FloodFlash, uma startup do Reino Unido que faz parte de um grupo crescente de seguradoras, grandes e pequenas, que oferecem uma forma de seguro conhecida como paramétrica: cobertura em um valor definido com base em um gatilho pré-acordado.
Nesse caso, o gatilho é um sensor de água nas instalações do reclamante. Uma inundação de profundidade suficiente será coberta, e o sinistro será pago rapidamente de acordo com a taxa definida.
O seguro paramétrico é apenas uma das maneiras pelas quais o setor global de seguros está tentando manter as residências e as empresas seguráveis à medida que a mudança climática gera condições climáticas mais extremas e perdas crescentes.
Outra estratégia que está recebendo mais atenção é a adaptação. Depois que a empresa de engarrafamento Coca-Cola Consolidated sofreu uma inundação danosa em sua fábrica de Nashville em 2010, ela trabalhou com sua seguradora FM para reconfigurar a fábrica, de modo que as águas da inundação pudessem atravessar o prédio sem danificar equipamentos elétricos essenciais e outras áreas vulneráveis.
Quando as águas da enchente voltaram com força total, uma década depois, os danos foram mínimos e a fábrica ficou parada por apenas alguns dias, em vez de algumas semanas.
Esses esforços alimentam a esperança no setor de seguros de que uma combinação de medidas preventivas e adaptativas por parte dos proprietários de imóveis, além de novas formas de medir ou segurar riscos, será suficiente para enfrentar o desafio climático.
Paula Jarzabkowski, especialista em riscos da Universidade de Queensland, é defensora de um novo “ecossistema” de seguros de iniciativas públicas e privadas que possam manter as residências e empresas seguráveis à medida que o planeta se aquece.
De acordo com essa visão, a colcha de retalhos mundial de seguros de último recurso atualmente fornecidos apenas por esquemas governamentais não será suficiente. “Muito do que já temos… não foi desenvolvido para resolver o problema que estamos enfrentando”, disse ela.
A inovação do setor privado se divide, em linhas gerais, em dois grupos: calibração mais próxima dos riscos — que pode remover incerteza suficiente para fornecer cobertura tradicional de propriedade — ou encontrar novas formas de cobertura de seguro.
Recentemente, as empresas de modelagem de riscos investiram em tecnologia que, segundo elas, pode identificar com muito mais precisão os riscos apresentados por eventos altamente localizados, como incêndios e inundações que podem afetar um prédio em um lado da rua e não em outro.
“Estamos em uma posição em que agora podemos oferecer metodologias de modelagem muito mais sofisticadas e mais percepções sobre esse tipo de risco, porque agora temos o poder de computação para fazer isso”, disse Julie Serakos, chefe da equipe de gerenciamento de produtos de modelos da empresa de modelagem de riscos Moody’s RMS.
Há uma variedade de abordagens. Com base nas fontes de dados cada vez maiores disponíveis para os subscritores, as seguradoras especializadas em propriedades, como a Hiscox, listada em Londres, podem analisar o risco do seguro residencial casa por casa.
E surgiram startups, como a Delos, fundada em São Francisco em 2017, que usa aprendizado de máquina e dados de satélite para obter uma compreensão mais detalhada do risco de incêndios florestais de uma propriedade individual — com o objetivo de oferecer cobertura a residências que outros que aplicam avaliações de risco amplas podem estar evitando.
Algumas seguradoras estão recorrendo a especialistas em clima terceirizados, como a Jupiter Intelligence, sediada nos EUA, que fornece análises prospectivas sobre como a mudança climática afetará seu portfólio.
O mercado de seguros também tem sido apoiado por uma proliferação de estruturas, como títulos de catástrofe — uma forma cada vez mais comum de cobertura contra condições climáticas extremas fornecida por investidores por meio de títulos. A emissão cresceu muito nos últimos anos.
As apólices paramétricas também estão sendo gradualmente empregadas até mesmo pelas maiores empresas do setor. “Com um gatilho paramétrico, as exposições não seguráveis tornam-se mais seguráveis”, disse a Aon, uma das maiores corretoras de seguros.
Mas há armadilhas, dizem os especialistas, em algumas dessas abordagens. O seguro paramétrico, por exemplo, corre o risco de que uma enchente ou furacão não atinja exatamente o gatilho necessário e não haja cobertura alguma.
Embora uma análise cada vez mais granular possa permitir a subscrição de algumas propriedades que não poderiam ser subscritas de outra forma, ela também poderia ampliar a divisão entre as propriedades e as pessoas consideradas como “bons riscos” e “riscos ruins”. Os formuladores de políticas também estão cada vez mais preocupados com o papel dos governos locais e nacionais no fornecimento de um backstop.
Petra Hielkema, diretora da Eiopa, a agência reguladora de seguros da União Europeia, disse ao FT que havia um apoio crescente entre os políticos do bloco — no continente que está aquecendo mais rapidamente no mundo — para esquemas nacionais de compartilhamento de riscos para catástrofes naturais. Um “próximo passo”, acrescentou ela, seria um esquema pan-europeu proposto pelo órgão regulador e pelo Banco Central Europeu no ano passado.
“Esses problemas [de catástrofes naturais], que são desse porte, em última análise, precisarão de uma solução europeia”, disse Hielkema, embora ela tenha acrescentado que ela teria de ser cuidadosamente construída para evitar riscos morais, como a redução do incentivo para que os países individuais invistam em medidas de resiliência.
Enquanto isso, há iniciativas de menor escala, como um programa piloto para fornecer às famílias de renda baixa e moderada de Nova York, em bairros de alto risco de inundação, um pagamento emergencial em dinheiro após uma grande inundação.
Alguns acham que cabe às comunidades locais se envolverem com o setor de seguros e os órgãos reguladores na questão da segurabilidade.Uma organização sem fins lucrativos que promove novas soluções de seguro para riscos climáticos, a InnSure, afirma que os líderes comunitários podem “proteger sua segurabilidade” aplicando avaliações com foco em seguros a novos desenvolvimentos e infraestrutura.
A simples pergunta: “‘Se fizermos isso, quais são as implicações de seguro e os impactos econômicos resultantes?’ pode ser incrivelmente impactante, pois um seguro inacessível pode afetar os preços das casas e prejudicar a riqueza da comunidade”, disse Charlie Sidoti, diretor executivo da organização.
Para alguns executivos, o caminho a seguir é simplesmente reconhecer a escala do problema e se adaptar — trabalhando com clientes ou residências para se protegerem da água ou do fogo que chegam à porta, ou para garantir que não causem danos significativos quando isso acontecer. Essas ações podem manter os custos de seguro em um nível acessível, segundo eles.
O executivo-chefe da FM, Malcolm Roberts, disse ao FT que as solicitações de empresas como a engarrafadora da Coca-Cola para seus serviços de resiliência, que se baseiam em seus próprios mapas de risco para perigos naturais, estão em níveis sem precedentes.
A empresa vem fazendo uma proposta de seguro e prevenção desde 1835, quando os proprietários de fábricas têxteis de Rhode Island criaram uma seguradora mútua para aqueles que estivessem dispostos a adotar medidas de prevenção, como pisos espessos e paredes corta-fogo, para minimizar as perdas com incêndios.
“Quando o seguro fica caro”, disse Roberts, “é quando as pessoas começam a dizer: ‘O que posso fazer a respeito?
