Escrito por Joanna England*
Dez grandes seguradoras já retiraram seus serviços ou anunciaram sua saída da Califórnia, deixando centenas de milhares de clientes sem opções de seguro diante das crescentes ameaças de catástrofes naturais. O que o futuro nos reserva?
Para a grande maioria das pessoas, comprar uma casa é o maior investimento que farão em suas vidas. E, por muitas décadas, o seguro residencial tem sido a melhor maneira de proteger esse investimento.
No entanto, para os residentes da Califórnia, a capacidade de proteger seu maior patrimônio em caso de desastre natural diminuiu drasticamente nos últimos 24 meses, com 10 das principais seguradoras saindo do estado — ou, como no caso da AllState, suspendendo novas apólices até segunda ordem.
Um estudo de caso apresentado em um relatório recente da Fortune descreve o problema no nível do cliente. Ele afirma: “Heidi Lange foi uma das primeiras a reconstruir sua casa após o catastrófico incêndio de 2018 que devastou grande parte da cidade de Paradise, na Califórnia, incluindo sua propriedade.
“Após o incêndio, Lange passou por um divórcio que a deixou com apenas metade do pagamento do seguro, mas ela administrou suas finanças com sabedoria e investiu em melhorias, como revestimento de estuque e um telhado de metal para aumentar a resistência ao fogo em sua nova casa. Ela acreditava que o pior já havia passado. No entanto, Lange ficou surpresa quando, depois de quase quatro anos na mesma casa, soube que seu prêmio anual de seguro residencial aumentaria significativamente este mês — de US$ 1.200 para US$ 9.750.”
Atualmente, resta apenas um jogador no jogo que oferece proteção — a seguradora estadual, FAIR Plan — que, de acordo com relatórios recentes, foi “sobrecarregada por uma onda de novos segurados e precisaria impor cobranças a milhões de apólices de seguro de vários tipos em todo o estado após um grande incêndio florestal”.
Vários desafios levaram ao êxodo do seguro
Embora algumas organizações não tenham declarado seus motivos para a retirada, outras empresas atribuíram seus desafios ao aumento do risco de incêndios florestais, aos aumentos dos custos de reconstrução impulsionados pela inflação, ao aumento dos preços de resseguro para fortalecer seus balanços patrimoniais e se proteger contra desastres e a regulamentações estaduais desatualizadas.
Em maio de 2023, a State Farm emitiu os seguintes comentários: “A State Farm General Insurance Company tomou essa decisão devido aos aumentos históricos nos custos de construção que superam a inflação, ao rápido crescimento da exposição a catástrofes e a um mercado de resseguros desafiador.
“Levamos a sério nossa responsabilidade de gerenciar riscos. Reconhecemos a administração do governador, os legisladores e o Departamento de Seguros da Califórnia (CDI) por seus esforços de mitigação de perdas causadas por incêndios florestais. Comprometemo-nos a trabalhar de forma construtiva com o CDI e com os formuladores de políticas para ajudar a desenvolver a capacidade do mercado na Califórnia. No entanto, é necessário tomar essas medidas agora para melhorar a força financeira da empresa.”
Uma questão de dados versus regulamentação
De acordo com o Insurance Information Institute (Triple-I), as seguradoras de imóveis residenciais da Califórnia pagaram mais do que o dobro em sinistros e despesas do que arrecadaram em prêmios em 2017 e 2018. Isso deixou um impacto duradouro nas condições de mercado em 2023.
“As seguradoras obtiveram lucros de subscrição saudáveis em seus negócios de seguro residencial em todos os 10 anos entre 2013 e 2022, com exceção de dois”, afirma o relatório da Triple-I, Proposition 103 and California’s Risk Crisis. “No entanto, os sinistros e as despesas pagas em 2017 e 2018 — em grande parte devido a perdas relacionadas a incêndios florestais — foram tão extremos que o índice combinado médio para o período foi de 108,1.”
O mesmo relatório mostra que o índice combinado para as seguradoras de imóveis residenciais da Califórnia foi de 241,9 em 2017 e 213,4 em 2018, usando dados da AM Best.
O Issues Brief explica que, para definir e precificar adequadamente a cobertura de seguro, as seguradoras precisam ser capazes de definir as taxas de prêmio com base em expectativas futuras. Alguns anos com grandes desastres podem acabar com vários anos de lucros de subscrição e reduzir o excedente do segurado se as taxas não forem aumentadas.
Diferentemente de outros estados, as seguradoras de imóveis residenciais da Califórnia não podem precificar o risco com base em expectativas futuras e devem usar apenas dados passados devido às regulamentações estabelecidas pelos eleitores na Proposição 103 em 1988. O excedente do segurado é o valor restante depois que uma seguradora subtrai seus passivos de seus ativos e atua como uma rede de segurança para os segurados em caso de situações inesperadas.
Pessimismo do mercado com relação às soluções
Além disso, as previsões do setor sobre a situação permanecem dolorosamente pessimistas. Em uma pesquisa recente realizada pela Insurtech Insights, apenas 28% dos entrevistados disseram acreditar que uma solução para os residentes da Califórnia está a caminho, enquanto 78% disseram que não há respostas iminentes no horizonte.
Jim Jensen, especialista em seguros patrimoniais aposentado que passou quase duas décadas na Church Mutual Insurance, comentou a situação, explicando como o setor de seguros está mudando da cobertura de Valor de Reposição (RV) para a cobertura de Valor Real em Dinheiro (ACV) para seguros patrimoniais — e como o clima econômico está contribuindo para o desafio.
Ele disse: “A cobertura do Valor de Reposição está se tornando rapidamente uma coisa do passado. O seguro patrimonial pelo Valor Real em Dinheiro era a norma há 50 anos e será a cobertura normal no futuro. As pessoas precisam se lembrar de que a cobertura ACV (valor de reposição menos depreciação = ACV) era o tipo de cobertura padrão antes da década de 1950. As seguradoras começaram a investir suas reservas no mercado de ações e a compensar as perdas com sinistros com ganhos no mercado.”
Jensen continuou: “Algumas empresas conseguiram compensar os custos em até 20% em alguns anos. Atualmente, as quedas do mercado, a inflação, os sinistros relacionados ao clima, o aumento dos custos de mão de obra, a escassez de materiais e as ações judiciais aumentaram os custos. Muitas empresas estão agora operando com um índice de perdas superior a 20%… estão consumindo suas reservas que levaram décadas para serem acumuladas. Todos os estados estão envolvidos por vários motivos. As tarifas devem aumentar e a cobertura deve ser limitada.“
Impacto devastador nas economias locais
Se os proprietários de imóveis não puderem fazer o seguro de seus bens, o valor diminui consideravelmente, deixando as famílias com patrimônio líquido negativo em propriedades que não podem ser vendidas. Essas situações têm um impacto direto nas economias locais, pois o comércio fica mais lento e afeta negativamente os bairros de várias maneiras. E, embora as discussões sobre a redução de várias lacunas de proteção estejam no centro das estratégias da maioria dos provedores de seguros, o mesmo não pode ser dito em relação aos residentes da Califórnia.
A ameaça de uma catástrofe natural também está mais alta do que nunca, aumentando assim a situação de pressão em que se encontram os proprietários de imóveis. Um relatório da corretora Gallagher Re, em julho de 2022, mostrou que as taxas de resseguro de catástrofe de propriedade aumentaram em até 50% em uma data-chave de renovação em 1º de julho, com estados como a Califórnia e a Flórida sendo cada vez mais atingidos por incêndios florestais e furacões devido, em parte, às mudanças climáticas.
Rosina Smith, Diretora de Produtos da MIS (McKenzie Intelligence Services), líder em resposta a eventos para alívio de desastres e recuperação econômica, é responsável pelo desenvolvimento do principal produto da empresa, o GEO (Global Events Observer), e pelas equipes que garantem que os clientes obtenham o máximo de valor com seu uso.
Ela trabalha regularmente com o mercado para impulsionar a adoção de soluções de resposta a eventos para o benefício do seguro contra desastres em geral — isso significa não apenas trabalhar com fornecedores e clientes de MIS, mas também, cada vez mais, com outras insurtechs e provedores de tecnologia estabelecidos.
Ela diz: “Em um determinado momento, quando alguém se referia à lacuna de proteção, a primeira coisa que vinha à mente eram os mercados emergentes. Infelizmente, com o pano de fundo de um fluxo constante de seguradoras que estão se retirando do mercado dos EUA, a frase agora evoca a Flórida, a Califórnia e a Louisiana — economias desenvolvidas que normalmente têm desfrutado de um nível adequado de capacidade de seguro.”
Do ponto de vista da recuperação de desastres, Smith diz que a MIS tem testemunhado clientes sendo pressionados em ambas as direções. “Ao mesmo tempo em que a cobertura está sendo reduzida — seja pela retirada das seguradoras ou simplesmente pela limitação da quantidade de um determinado risco que elas podem subscrever —, vemos avisos severos para esperar uma temporada de furacões ativa em 2024 nos EUA, vemos incêndios florestais mais prováveis do que nunca e ocorrências de granizo e SCS (tempestades conectivas severas) também predominantes.”
Smith ressalta que, para os indivíduos nessas áreas, embora isso afete seriamente sua tomada de decisão quando se trata de comprar seguro, vai muito além, “e tem um impacto fundamental em sua capacidade de considerar outras decisões financeiras, como comprar/vender propriedades. Sem mencionar a tranquilidade que o seguro proporciona!”
Regulamentação oferece esperança aos proprietários de imóveis
Novas regulamentações parecem destinadas a tratar do mercado de seguro residencial, embora ainda não se saiba com que rapidez isso ocorrerá. Os esforços do Comissário Estadual de Seguros, Ricardo Lara, para enfrentar os desafios do mercado de seguro residencial incluem duas regulamentações importantes, e outras estão a caminho.
A primeira regulamentação, anunciada em fevereiro, busca agilizar os processos de revisão de taxas. De acordo com a lei estadual, o Departamento de Seguros tem autoridade para aprovar ou rejeitar as solicitações de aumento de prêmio das seguradoras. As seguradoras argumentam que o processo atrasou os aumentos de prêmios necessários para compensar os custos crescentes relacionados aos riscos de mudanças climáticas e à inflação.
A segunda regulamentação permite que as seguradoras usem a modelagem de catástrofes — um método que combina dados históricos com riscos e perdas projetados — juntamente com outros fatores na determinação de seus prêmios. A Califórnia é o último estado a permitir a modelagem de catástrofes.
Os grupos comerciais de seguros, que são os que mais ganham com as novas regulamentações, apoiam o endosso de Lara à modelagem de catástrofes e, de modo geral, expressaram aprovação à sua estratégia de seguro sustentável. No entanto, eles acreditam que a primeira regulamentação é onerosa e pode atrasar as revisões de taxas.
Os benefícios da modelagem de catástrofes incluem a capacidade de levar em conta os esforços de proprietários de imóveis, comunidades e governos para reduzir o risco de incêndios florestais. Isso inclui considerar o número e a proximidade de bombeiros em áreas específicas.
Coordenação de risco e resposta
O plano foi alvo de críticas de algumas áreas, mas atualmente é a melhor solução disponível para os residentes que enfrentam um futuro sem proteção. Smith admite que dizer que o seguro é a resposta para todos os componentes da lacuna de proteção é uma abordagem excessivamente simplista, mas é a opção mais viável no momento.
Ela diz: “Nesses tipos de territórios, o seguro provou ser um mecanismo sofisticado para impulsionar a resiliência das comunidades que enfrentam desastres naturais frequentes e, portanto, parece adequado que, com modificações, ele continue a ser uma solução proeminente.”
Smith explica que a MIS está trabalhando com as operadoras à medida que elas colaboram com os órgãos reguladores e de comissionamento para garantir que os riscos, as taxas e a resposta possam ser coordenados — e que, cada vez mais, sua solução está sendo usada para orientar as decisões de risco na subscrição.
No entanto, ela continua: “Os problemas estão crescendo em complexidade e os desastres não mostram sinais de desaceleração, a exposição continua a se concentrar em áreas de alto risco e, portanto, apoiando nossas operadoras para mostrar os esforços que estão fazendo para criar soluções de subscrição e precificação, implementar produtos eficazes e aumentar seus recursos de resposta operacional.”
Nenhuma solução imediata para os proprietários de imóveis
Apesar da situação terrível dos proprietários de imóveis, há motivos para esperança. Por exemplo, a AllState anunciou recentemente que poderá reconsiderar a suspensão de suas novas apólices para os proprietários de imóveis na Califórnia, se determinadas circunstâncias forem atendidas.
A Allstate foi uma das primeiras empresas a interromper a emissão de novas apólices na Califórnia em 2022 devido a preocupações com os riscos de incêndios florestais, o custo de reconstrução de casas e o aumento do preço do resseguro.
Mas a empresa declarou recentemente que consideraria a possibilidade de oferecer novas apólices se as taxas de seguro residencial pudessem refletir com precisão o custo de oferecer proteção aos consumidores. A seguradora afirmou a importância de usar modelos avançados de incêndios florestais e considerar os custos de resseguro.
A declaração dizia: “Quando as taxas de seguro residencial refletirem totalmente o custo de fornecer proteção aos consumidores, poderemos oferecer apólices de seguro residencial a mais californianos com aprovações de taxas oportunas, o uso de nossa modelagem avançada de incêndios florestais e custos de resseguro.”
Entretanto, essa medida provavelmente exigirá uma situação ainda mais drástica do que a atual, diz Smith, que conclui: “Em resumo, infelizmente [não há solução no momento] — e, enquanto isso, são as comunidades que arcam com o custo da proteção inadequada do seguro em uma região. Acho que haverá uma atividade motriz que demonstrará que a posição [atual] não é sustentável — talvez esta temporada de furacões nos EUA possa ser um desses fatores.”
*Joanna England é uma jornalista premiada e editora-chefe da Insurtech Insights. Ela trabalha há 25 anos nos setores de consumo e negócios, e também passou 15 anos no Oriente Médio, em jornais nacionais, bem como em eventos importantes e publicações de estilo de vida. Antes da Insurtech Insights, Joanna foi editora-chefe da Fintech Magazine e da Insurtech Digital. Ela também foi listada pela MPVR como uma das 30 melhores jornalistas em Fintech e Insurtech em 2023.*
